股市上证,上证指数调整时间7月22日

Q1:股票中的上证指数是什么意思?

1,股票中的上证指数,就是国内股市大盘,全称是上海证券交易所股票价格综合指数。
2,上证指数在1990年12月19日正式发布,其样本包括所有在上海证券交易所上市的股票。
3,当我们买卖股票时,经常以上证指数作参考,如果上证指数趋势上涨,我们才考虑买入股票;反之,如果上证指数趋势下跌,那么我们就先不进场。因为上证指数的走势代表大盘趋势,其方向一旦确定,就很难改变。
如果你还有股票这方面的疑问,可以在阿信导师本尊博客进行学习。

Q2:上证指数是什么概念?

狭义说就是专指上证综合指数,其样本股是全部上市股票,包括A股和B股,从总体上反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况,自1991年7月15日起正式发布。
1、“上证指数”全称“上海证券交易所综合股价指数”,又称“沪指”,是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。
上证指数由上海证券交易所编制,于1991年7月15日公开发布,上证提数以"点"为单位,基日定为1990年12月19日。基日提数定为100点。
随着上海股票市场的不断发展,于1992年2月21日,增设上证A股指数与上证B股指数,以反映不同股票(A股、B股)的各自走势。1993年6月1日,又增设了上证分类指数,即工业类指数、商业类指数、地产业类指数、公用事业类指数、综合业类指数、以反映不同行业股票的各自走势。
至此,上证指数已发展成为包括综合股价指数、A股指数、B股指数、分类指数在内的股价指数系列。

Q3:为什么股市以上证指数为主?

因为上海的股票数额占比更有代表性

Q4:股票上证指数是什么意思

上证指数的全称是上海证券交易所股票价格综合指数,是由上海证券交易所编制的股票指数,1990年12月19日正式开始发布。它的样本包括所有在上海证券交易所挂牌上市的股票,其中新上市的股票在挂牌的10天之后才会计算在内。
该股票指数的权数为上市公司的总股本。我国的上市公司发行的股票有流通股和非流通股两种,它们的流通量与总股本并不一致。总股本大的股票对指数的影响较大,基于这点,有很多的机构大户会利用该指数进行造市,然后使股票指数的走势与大部分股票的涨跌相背离,他们就可以在其中进行股票的操作。
它的计算公式为: 本日股价指数=本日股票市价总值÷基期股票市价总值×100它的计算方法是以基期和计算日的股票收盘价(如当日无成交,延用上一日收盘价)分别乘以发行股数,相加后求得基期和计算日市价总值,再相除后即得股价指数。
当然,如果上市股票有增资扩股或者新增、删除的情况出现时,这个计算公式也会做相应的修正: 本日股价指数=本日股票市价总值÷新基准股票市价总值×100其中的新基准股票市价总值=修正前基准股票市价总值×(修正前股票市价总值+股票市价总值)÷修正前股票市价总值随着上市品种的逐步丰富,上海证券交易所在这一综合指数的基础上,从1992年2月起分别公布A股指数和B股指数,1993年5月3日起正式公布工业、商业、地产业、公用事业和综合五大类分类股价指数。
需要指出的是,由于上海证券交易所股票指数的发布几乎是和股市行情的变化相同步的,因此很多的股民及证券从业人员把它作为研判股票价格变化趋势的重要参考依据。所以大家对于上证指数的关注必不可少。
这些可以慢慢去领悟,投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。前期可用个牛股宝模拟炒股去看看,里面有一些股票的基本知识资料值得学习,也可以通过上面相关知识来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。希望可以帮助到您,祝投资愉快!

Q5:各权重股在上证指数、沪深300指数、上证180指数、上证50、中证100中的权重是怎么计算而来的?

计算股票权重指数,要考虑三个因素:
一是抽样,即在众多股票中抽取少数具有代表性的成份股;
二是加权,按单价或总值加权平均,或不加权平均;
三是计算程序,计算算术平均数、几何平均数,或兼顾价格与总值。
由于上市股票种类繁多,计算全部上市股票的价格平均数或指数的工作是艰巨而复杂的,因此人们常常从上市股票中选择若干种富有代表性的样本股票,并计算这些样本股票的价格平均数或指数。用以表示整个市场的股票价格总趋势及涨跌幅度。计算股价平均数或指数时经常考虑以下四点:
(1)样本股票必须具有典型性、普通性,为此,选择样本对应综合考虑其行业分布、市场影响力、股票等级、适当数量等因素。
(2)计算方法应具有高度的适应性,能对不断变化的股市行情作出相应的调整或修正,使股票指数或平均数有较好的敏感性。
(3) 要有科学的计算依据和手段。计算依据的口径必须统一,一般均以收盘价为计算依据,但随着计算频率的增加,有的以每小时价格甚至更短的时间价格计算。
(4)基期应有较好的均衡性和代表性。
(一) 计算公式
1. 上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。
2.上证180指数、上证50指数等以成份股的调整股本数为权数进行加权计算,计算公式为: 报告期指数=(报告期样本股的调整市值/基期)×1000  其中,调整市值=Σ(股价×调整股本数)。 上证180金融股指数、上证180基建指数等采用派许加权综合价格指数方法计算,公式如下: 报告期指数=(报告期样本股的调整市值/基期)×1000  其中,调整市值= Σ(股价×调整股本数×权重上限因子),权重上限因子介于0和1之间,以使样本股权重不超过15%(对上证180风格指数系列,样本股权重上限为10%)。 调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。根据国际惯例和专家委员会意见,上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如,某股票流通股比例(流通股本/总股本)为7%,低于10%,则采用流通股本为权数;某股票流通比例为35%,落在区间(30,40]内,对应的加权比例为40%,则将总股本的40%作为权数。 流通比例(%) ≤10 (10,20] (20,30] (30,40] (40,50] (50,60] (60,70] (70,80] >80  加权比例(%) 流通比例 20,30,40,50,60,70,80,100
3. 上证综合指数等以样本股的发行股本数为权数进行加权计算,计算公式为: 报告期指数=(报告期成份股的总市值/基期)×基期指数  其中,总市值= Σ(股价×发行股数)。 成份股中的B股在计算上证B股指数时,价格采用美元计算。 成份股中的B股在计算其他指数时,价格按适用汇率(中国外汇交易中心每周最后一个交易日的人民币兑美元的中间价)折算成人民币。
4.上证基金指数以基金发行份额为权数进行加权计算,计算公式为: 报告期指数=(报告期基金的总市值/基期)× 1000  其中,总市值= Σ(市价×发行份额)。
5.上证国债指数以样该国债在证券交易所的发行量为权数进行加权,计算公式为: 报告期指数=(报告期成份国债的总市值+报告期国债利息及再投资收益)/基期×100  其中,总市值= Σ(全价×发行量);全价=净价+应计利息 报告期国债利息及再投资收益表示将当月样该国债利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
6.上证企债指数采用派许加权综合价格指数公式计算。以样该企业债的发行量为权数进行加权,计算公式为: 报告期指数= [(报告期成份企业债的总市值+ 报告期企业债利息及再投资收益)/基期]×100  其中,总市值 = Σ(全价×发行量),报告期企业债利息及再投资收益表示将当月样该企业债利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
7.上证公司债指数采用派许加权综合价格指数方法计算,公式如下: 报告期指数= [(报告期指数样本总市值+ 报告期公司债利息及再投资收益)/基期]×基值  其中,总市值= Σ(全价×发行量)  报告期公司债利息及再投资收益表示将当月付息指数样本利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
8.上证分离债指数采用派许加权综合价格指数方法计算,公式如下: 报告期指数= [(报告期指数样本总市值 + 报告期分离债利息及再投资收益)/基期]×基值  其中,总市值 = Σ(全价×发行量)  报告期分离债利息及再投资收益表示将当月付息指数样本利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
(二) 指数的实时计算  上证指数系列均为实时计算。 具体做法是,在每一交易日集合竞价结束后,用集合竞价产生的股票开盘价(无成交者取昨收盘价)计算开盘指数,以后每大约2秒重新计算一次指数,直至收盘,每大约6秒实时向外发布。其中各成份股的计算价位(X)根据以下原则确定: 1. 若当日没有成交,则 X = 前日收盘价;  2. 若当日有成交,则 X = 最新成交价。
指数修正
(一)修正公式  上证指数系列均采用“除数修正法”修正。 当成份股名单发生变化或成份股的股本结构发生变化或成份股的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原固定除数,以保证指数的连续性。修正公式为: 修正前的市值/原除数=修正后的市值/新除数  其中,修正后的市值 = 修正前的市值+ 新增(减)市值;  由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
(二)需要修正的几种情况
1. 新上市。对综合指数(上证综指和新上证综指)和分类指数(A股指数、B股指数和行业分类指数),凡有成份证券新上市,上市后第十一个交易日计入指数。
2.除息。凡有成份股除息(分红派息),指数不予修正,任其自然回落。
3.除权。凡有成份股送股或配股,在成份股的除权基准日前修正指数。 修正后市值 =除权报价×除权后的股本数+修正前市值(不含除权股票);
4.汇率变动。每一交易周的最后一个交易日,根据中国外汇交易中心该日人民币兑美元的中间价修正指数。
5.停牌。当某一成份股处于停牌期间,取其正常的最后成交价计算指数。
6.摘牌。凡有成份股摘牌(终止交易),在其摘牌日前进行指数修正。
7.股本变动。凡有成份股发生其他股本变动(如增发新股上市引起的流通股本增加等),在成份股的股本变动日前修正指数。 修正后市值 =收盘价×调整后的股本数+修正前市值(不含变动股票);
8.停市。A股或B股部分停市时,指数照常计算;A股与B股全部停市时,指数停止计算。

Q6:上证180金融指数为何设权重上限因子?

上证180金融股指数采用了国际通用的权重上限的加权方法,提高了指数的抗操纵性,比较适于作为投资者的投资标的指数。权重上限因子就是这种通方法的产物。
提要:上交所与中证指数于12月10日正式发布了上证180金融股指数,该指数从上证180指数(6070.066,6.95,0.11%)中挑选银行、保险、证券和信托等行业的股票组成样本股,基日与上证180指数(2002年6月28日)相同,基点1000点,并对个股设置15%的权重上限。本报告从指数的抗操纵性、市场代表性、投资性和流动性等四方面分析了其投资价值,供投资者参考。
上证180金融股指数采用了国际通用的权重上限的加权方法,提高了指数的抗操纵性,比较适于作为投资者的投资标的指数;180金融对沪深两市金融服务行业,有很强的行业代表性;从其财务指标、估值指标和历史表现来看,180金融盈利能力佳、估值相对较低、大蓝筹特征显著;其2003年以来的年度日均成交情况也凸显了较高的流动性。
上交所与中证指数于去年12月10日正式发布了上证180金融股指数,该指数从上证180指数中挑选银行、保险、证券和信托等行业的股票组成样本股,基日与上证180指数(2002年6月28日)相同,基点1000点,并对个股设置15%的权重上限。本报告从指数的抗操纵性、市场代表性、投资性和流动性等四方面分析了其投资价值,供投资者参考。
抗操纵性:上证180金融股指数最大的亮点就是设置了成分股15%的权重上限,这限制了个别大流通市值样本股对指数的影响,规避了类似上证指数出现中石油一股独大的局面,增强了指数的投资性。
目前,全球股价指数的权数以市值加权为主,其中恒生指数、恒生H股指数、恒生中国H股金融行业指数,以及欧洲市场主要指数均采用了这种流通市值加权重上限的加权方法,通过增加权重调整因子(Capping Factor)设置成分股权重上限。
我们以恒指公司发布的三个代表指数为例,香港恒生指数从2006年9月正式终止沿用了37年的总市值加权法,并分三阶段渐进实施调整,最终在2007年9月全部完成,同时公布供投资者参考的总市值加权的恒生指数日收盘。恒指公司在修改前考察了过去6年恒指情况,对比结果显示:1999-2005年采用新、旧方法算出的香港恒指相差不大,只是个别股份受影响较大。
06年11月27日正式发布的H股金融指数(基日2004年3月5日)选取H股指数成分股中的金融业股票,计算方法与H股指数相同,权重上限每半年调整一次,上证180金融股指数在选股方面与其类似,但是计算方法较上证180增加了权重调整的限制,有所差异。
因此,我们认为上证180金融股指数采用了国际通用的权重上限的加权方法,提高了指数的抗操纵性,比较适于作为投资者的投资标的指数。
市场代表性:指数的首要功能是表征市场的股价变化特征,我们从上证180金融股指数的规模、与主要指数相关性两方面来考察其市场代表性。
总市值占比。截至2007年12月12日,上证180金融股指数(简称“180金融”)总市值为71035亿元,从180金融占沪深300(2771.725,11.86,0.43%)金融地产指数(简称“300金融”)历年末的总市值占比来看,比例逐年提高,07年总市值占比小幅回落至86%,180金融指数对股票市场金融行业的代表性较好。
我们考察了180金融与申万金融服务、申万300金融服务行业指数(不含地产)、的相关性(表),均显示了极高的正相关性,其中180金融与申万金融服务的相关性最高;因此,我们认为上证180金融股指数对沪深两市金融服务行业,有很强的行业代表性。
投资性:我们从指数的财务指标、估值指标和历史表现三方面来考察180金融的投资性。
财务指标:我们对比了三个指数(180金融、上证180、300金融)2002-2006年报及2007半年报,共计6个报告期的每股收益、净资产收益率两个财务指标。180金融在2002-2005年的盈利明显领先,06年后有所下降,低于上证180,与300金融较为接近,其07半年报的加权平均每股收益、净资产收益率分别为0.169、9.25%,居三者最低。
估值指标:从指数的估值指标来看,上证180金融股指数的市盈率在2002-2005年间均在30倍以下,介于上证180、300金融之间,2006年末上升至35倍以上,07年末市盈率为36.9倍,略低于其他两个指数;市净率方面,02-06年间180金融处于三者高位,最新按07年中报净资产计算的市净率为5.95倍,低于上证180、300金融;其估值相对较低,凸显投资机会。
市场表现:通过对比180金融与300金融、上证180自2002年7月以来的走势,我们发现,180金融的累积收益率最高,上证180最低,体现了180金融的大蓝筹特征。
流动性:180金融指数,2003-2005年度日均成交额在7亿元以下,05年仅为4.66亿元,2006年随牛市行情激增到39.2亿元,07年更是高达157亿元;历年日均成交量占比(300金融)在45%-78%间,2007年占比70.4%;2003年以来调整流通市值占比(300金融)由42.4%逐年上升至69.4%;我们认为180金融成分股的流动性较高。
综上所述,上证180金融股指数采用了国际通用的权重上限的加权方法,提高了指数的抗操纵性,比较适于作为投资者的投资标的指数;180金融对沪深两市金融服务行业,有很强的行业代表性;从其财务指标、估值指标和历史表现来看,180金融盈利能力佳、估值相对较低、大蓝筹特征显著;其2003年以来的年度日均成交情况也凸现了较高的流动性。