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期权开户可以做空股票吗

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期权开户有哪些条件?

个人投资者营业部柜台申请股票期权业务,必须满足以下条件:
一、投资者适当性评估90分以上且风险承受能力评估在“稳健型”以上。
二、申请开户时托管在公司的上一交易日日终的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的资金或证券),合计不低于人民币50万元。证券市值指证券交易所上市交易的股票、证券投资基金、债券或者交易所规定的其他证券的市值,如通过港股通购买的港股。
三、指定交易在公司6个月以上并具备融资融券账户或者金融期货交易经历(金融期货交易经历指在期货公司完成1笔以上交易即可)。
四、具备期权基础知识,通过交易所认可的相应等级知识测试(应当逐级参加知识测试,未通过前一等级考试的,不得参加后一等级的考试,知识测试成绩长期有效,并可用于在其他期权经营机构申请开户,交易所另有规定的除外)。
五、具有交易所认可的期权模拟交易经历。
1、个人投资者申请一级交易权限,应当具备以下期权模拟交易经历:备兑开仓、持有标的证券情况下买入认沽期权(亦称保险策略:在持有标的证券的前提下买入相应的认沽期权,包括证券账户持有标的证券、已被备兑锁定的标的证券、融资融券账户持有的标的证券或已质押的标的证券)以及对应的平仓、行权。
2、个人投资者申请二级交易权限,应当具备以下期权模拟交易经历:申请一级交易权限所应具备的模拟交易经历、买入开仓和对应的平仓、行权。
3、个人投资者申请三级交易权限,应当具备以下期权模拟交易经历:申请二级交易权限所应具备的模拟交易经历、保证金卖出开仓和对应的平仓。
六、不存在严重不良诚信记录,不存在法律、法规、规章和本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形,具体为:
1、无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人;
2、中国证监会及其派出机构、中国期货业协会、中国证券业协会、上交所、中国结算、期权保证金安全存管监控机构、期权经营机构的所有工作人员及其配偶;
3、国家机关、事业单位(指机构);
4、证券、期货市场禁止进入者;
5、未能提供开户证明文件的单位或个人;
6、中国证监会及上交所规定不得从事期权交易的其他单位或个人。
七、投资者进行股票期权交易账户开立之前,须签订《国金证券股份有限公司股票期权投资风险揭示书》。

股票可以做空吗?法律允许吗?

现在股票可以通过融券交易实现做空,这是合法的。
当然,融券做空与期货交易中的做空还是有一些区别的。

个股期权开户有哪些基本条件

  1. 申请开户前20个交易日证券账户资产日均不能低于50万元,融资融券的资产不计算在内。

  2. 在券商或者期货公司开户6个月以上,有融资融券的资格,有交易记录

  3. 通过交易所期货测试

  4. 参加过期权模拟经验

  5. 有风险承受能力

  6. 无不良记录。没有法律法规及交易所禁止从事期货交易的情况。

    投资者如果同时满足以上6个条件,可以申请开期权账户

期权开户如何开通?场内期权开通条件?

要办理期权交易开户,就需要满足一定的条件,而且投资者不同,条件也不同。
一、个人投资者
1. 申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额合计不低于人民币50万元;
2. 指定交易在证券公司达6个月以上并具备融资融券业务参与资格或金融期货交易经历,又或者在期货公司开户达6个月以上并具有金融期货交易经历;
3. 个人信用良好,没有不良信用记录,也没有被法律法规或本所业务规则禁止、限制从事期权交易;
4. 具备相应的风险承受能力;
5. 具备本所认可的期权模拟交易经历;
6. 具备期权基础知识并通过本所认可的相关测试。
二、普通机构投资者
1. 申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额合计不低于人民币100万元;
2. 净资产不低于人民币100万元;
3. 企业信用良好,没有不良信用记录,也没有被法律法规或本所业务规则禁止、限制从事期权交易;
4. 相关业务人员具备期权基础知识,通过本所认可的相关测试;
5. 相关业务人员具有本所认可的期权模拟交易经历。希望采纳。

价内期权、价外期权、看涨期权、看跌期权、通俗易懂的解释是分别是什么?

价内价外看涨看跌重大性组合下,有可能产生四中情形:1)重大价内看跌期权 2)重大价内看涨期权;3)重大价外看跌期权;4)重大价外看涨期权。
重大先不管。

先解释看涨看跌,要点有两个:
1)所谓看涨看跌,主要是拿将来的市价与手中可以行使的行权价相比。如果预期将来市价高于行权价,则看涨,反之看跌。
2)看涨期权是金融资产卖出方拥有的,可以在日后按约定行权价重新买回标的的行权,要注意的是看涨期权对应的只能是买入的权利。
看跌期权是金融资产买入方拥有的,可以在日后按固约行权价将买入的标的卖出的行权,要注意的是看跌期权对应的只能是卖出的权利。
例如,A向B卖出金融资产,另外附上的是看涨期权,那么A支付期权价后获得看涨期权,将来可以将金融资产按约定的行权价从B处重新回购。如果附上看跌期权,B支付期权价后获得看跌期权,将来可以将金融资产按照约定的行权价卖给A。

那么因为市价变动与约定的行权价间往往不一致,则会在看涨期权中出现对A有利或不利的情况,在看跌期权中出现对B有利或不利的情况。不管如何,只要是对行权人有利的,就是价内期权,对行权人不利的,没有行权价值的,就是价外期权。

组合起来解释:
1)价内看涨期权:按照以上分析,意味着预期市价将高于行权价,且最终市价波动结果相符,对行权者A有利。例如A、B约定行权价为10万,A看涨市价,后来金融资产的市价上升到11万,按照规定,A可以回购金融资产或放弃行权。那么这种情况对A行权有利,A会行权从B处以低于市价回购金融资产。
2)价外看涨期权:意味着预期市价将高于行权价,但最终市价波动结果却相反,对行权者A不利。例如A、B约定行权价为10万,A看涨市价,后来金融资产的市价没有上升到10万以上,而是9万。按照规定,A可以回购金融资产或放弃行权。但是这种情况下,A完全可以从外部市场中以9万元购买同类金融资产而不需要多支付1万元从B处回购金融资产,因此,市价波动结果对A行权不利,A不会行权。
3)价内看跌期权:意味着预期市价将低于行权价,且最终市价波动结果相符,对行权者B有利。例如A、B约定行权价为10万,B看跌市价,后来金融资产的市价跌到9万。按照规定,B可以向A卖出金融资产或放弃行权。这种情况下,B如果拿到外部市场卖只能获得9万,但是B可以以10万卖回给A,因此市价波动结果对B行权有利,B会行权。
4)价外看跌期权:意味着预期将来市价低于行权价,但最终市价波动结果却相反,对行权者B不利。例如A、B约定行权价为10万,B看跌市价,后来金融资产的市价没有下跌到10万以下,而是11万。按照规定,B可以向A卖出金融资产或放弃行权。但是这种情况下,B完全可以将金融资产拿到外部市场去以11万价格卖出,如果卖回给A则会少获利1万。市价波动结果对B行权不利,因此,B不会行权。

有没有重大这个title则是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大价外看跌期权,则意味着将来市价极有可能低于行权价,结果对行权者不利,行权者行权的可能性极低。

归纳如下:
项目 行权方 行权方式 市价波动结果 行权结果 金融资产风险报酬
是否转移
重大价内看涨期权 A 向B回购 市价>行权价 行权 没有转移
重大价外看涨期权 A 向B回购 市价<行权价 不行权 转移
重大价内看跌期权 B 卖回给A 市价<行权价 行权 没有转移
重大价外看跌期权 B 卖回给A 市价>行权价 不行权 转移

从上述分析可以看出,无论是重大价外看跌或是看涨期权,金融资产最终极有可能不会回到A手中,金融资产的风险报酬几乎完全转移给B。因此,在A将金融资产转移给B,且附有重大价外看涨或看跌期权时,应当终止确认金融资产。

以上。
完全是自己手打的。

价内期权,价外期权,看涨期权,看跌期权,求通俗易懂的解释

价内价外看涨看跌重大性组合下,有可能产生四中情形:1)重大价内看跌期权 2)重大价内看涨期权;3)重大价外看跌期权;4)重大价外看涨期权。
重大先不管。

先解释看涨看跌,要点有两个:
1)所谓看涨看跌,主要是拿将来的市价与手中可以行使的行权价相比。如果预期将来市价高于行权价,则看涨,反之看跌。
2)看涨期权是金融资产卖出方拥有的,可以在日后按约定行权价重新买回标的的行权,要注意的是看涨期权对应的只能是买入的权利。
看跌期权是金融资产买入方拥有的,可以在日后按固约行权价将买入的标的卖出的行权,要注意的是看跌期权对应的只能是卖出的权利。
例如,A向B卖出金融资产,另外附上的是看涨期权,那么A支付期权价后获得看涨期权,将来可以将金融资产按约定的行权价从B处重新回购。如果附上看跌期权,B支付期权价后获得看跌期权,将来可以将金融资产按照约定的行权价卖给A。

那么因为市价变动与约定的行权价间往往不一致,则会在看涨期权中出现对A有利或不利的情况,在看跌期权中出现对B有利或不利的情况。不管如何,只要是对行权人有利的,就是价内期权,对行权人不利的,没有行权价值的,就是价外期权。

组合起来解释:
1)价内看涨期权:按照以上分析,意味着预期市价将高于行权价,且最终市价波动结果相符,对行权者A有利。例如A、B约定行权价为10万,A看涨市价,后来金融资产的市价上升到11万,按照规定,A可以回购金融资产或放弃行权。那么这种情况对A行权有利,A会行权从B处以低于市价回购金融资产。
2)价外看涨期权:意味着预期市价将高于行权价,但最终市价波动结果却相反,对行权者A不利。例如A、B约定行权价为10万,A看涨市价,后来金融资产的市价没有上升到10万以上,而是9万。按照规定,A可以回购金融资产或放弃行权。但是这种情况下,A完全可以从外部市场中以9万元购买同类金融资产而不需要多支付1万元从B处回购金融资产,因此,市价波动结果对A行权不利,A不会行权。
3)价内看跌期权:意味着预期市价将低于行权价,且最终市价波动结果相符,对行权者B有利。例如A、B约定行权价为10万,B看跌市价,后来金融资产的市价跌到9万。按照规定,B可以向A卖出金融资产或放弃行权。这种情况下,B如果拿到外部市场卖只能获得9万,但是B可以以10万卖回给A,因此市价波动结果对B行权有利,B会行权。
4)价外看跌期权:意味着预期将来市价低于行权价,但最终市价波动结果却相反,对行权者B不利。例如A、B约定行权价为10万,B看跌市价,后来金融资产的市价没有下跌到10万以下,而是11万。按照规定,B可以向A卖出金融资产或放弃行权。但是这种情况下,B完全可以将金融资产拿到外部市场去以11万价格卖出,如果卖回给A则会少获利1万。市价波动结果对B行权不利,因此,B不会行权。

有没有重大这个title则是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大价外看跌期权,则意味着将来市价极有可能低于行权价,结果对行权者不利,行权者行权的可能性极低。

归纳如下:
项目 行权方 行权方式 市价波动结果 行权结果 金融资产风险报酬
是否转移
重大价内看涨期权 A 向B回购 市价>行权价 行权 没有转移
重大价外看涨期权 A 向B回购 市价<行权价 不行权 转移
重大价内看跌期权 B 卖回给A 市价<行权价 行权 没有转移
重大价外看跌期权 B 卖回给A 市价>行权价 不行权 转移

从上述分析可以看出,无论是重大价外看跌或是看涨期权,金融资产最终极有可能不会回到A手中,金融资产的风险报酬几乎完全转移给B。因此,在A将金融资产转移给B,且附有重大价外看涨或看跌期权时,应当终止确认金融资产。

以上。
完全是自己手打的。